Por Elizabeth Schanou, JD, CEXP TM, Senior Senior Wealth Planner
Sucession Planning, o más de la "planificación de negocios". Hay dos objetivos clave: desea garantizar una transición perfecta que preserve el legado que ha trabajado tan incansablemente de construir, y también necesita la venta para lograr ingresos suficientes para que usted tenga la independencia que anhela en la jubilación.
La mayoría de los propietarios están involucrados en los detalles del día a día de ejecutar su negocio que desafía el tiempo para considerar el tiempo eventual. Sin embargo, los mejores resultados se logran cuando los propietarios de pequeñas empresas hacen que la planificación de la salida sea una prioridad en su estrategia continua. Aquí hay algunos errores de planificación de salidas comerciales que veo, junto con medidas proactivas que los propietarios de pequeñas empresas pueden tomar.
Error de planificación de salida 1: No comenzar pronto
Es difícil de creer, pero el día en que comience su negocio es el día en que debe comenzar a planificar su salida. Eso no quiere decir que no se inspirará y se comprometerá como propietario. Pero aquellos que construyen su negocio con la intención de crear el mayor valor serán los más satisfechos cuando sea el momento de vender.
Comenzar temprano significa que dedicará el tiempo de planificación en incrementos más pequeños y más manejables. Los propietarios que tienen un horizonte de tiempo más largo pueden abordar problemas más pequeños que fortalecerán el negocio con el tiempo, por lo que es lo más atractivo posible para un tercero cuando es el momento adecuado para una salida. Su asesor financiero es un recurso para señalarlo en la dirección correcta. Incluso pueden conectarlo con fuentes para proporcionar asesoramiento a medida que navega por el proceso.
Error de planificación de salida 2: No realizar una valoración comercial regular
Incluso cuando se hace informalmente, una valoración comercial puede proporcionar una perspectiva imparcial que disipe expectativas poco realistas del valor de una empresa. Muchos propietarios se sorprenden al descubrir algunos de los factores que tienen un efecto descomunal; por ejemplo, un valor comercial sufre si la operación depende demasiado de un cliente o una persona (¡es decir, usted!).
Una vez que tiene una idea aproximada del valor actual de la empresa, puede identificar cualquier "brecha", que se refiere a la cantidad que el propietario del negocio necesita ir a vivir a la vida que imaginan. Luego puede implementar las palancas más relevantes para aumentar el valor y cerrar la brecha.
Error de planificación de salida 3: No mirar su plan de manera integral
mientras que algunos dueños de negocios piensan en su salida en términos de "sucesión", la planificación de salida integral implica mucho más que la transferencia de la propiedad real. También debe centrarse en cómo la venta reforzará su estabilidad financiera personal, así como en lo que significa para el futuro del negocio. Por ejemplo, es posible que desee asegurarse de que los empleados de larga data permanecerán en el negocio.
Hablar con un asesor sobre su plan financiero personal puede ayudar a determinar la cantidad que necesita para realizar en la venta, y qué pasos se pueden tomar para construir el valor de la empresa en el camino.
Usted también debe considerar que debe considerar el tiempo para permanecer y desarrollar un plan para que salga a salir. No tiene que rodear una fecha en el calendario, pero es útil tener un marco de tiempo general mientras se da cuenta de que puede fluctuar.
Error de planificación de salida 4: Descuidar crear una estrategia de transferencia favorecida
Once you start the process to sell your company, it’s liable to progress much faster than you had expected. That’s why it’s wise to have already thought through who the successor might be if you’re hoping for an internal transfer, such as one of your children, another family member, a fellow owner or a reliable employee.
Cuanto antes se identifique su sucesor, más tiempo tendrá para ayudarlos a desarrollar sus habilidades y conocimientos de liderazgo. Un negocio sostenible es uno que funcionará bien sin su presencia constante. Para asegurarse de que el negocio sobrevivirá y prospere cuando se haya ido, debe dar un paso atrás de las operaciones diarias y capacitar a otros para que lo lleven. Tómese el tiempo para identificar cómo se ve su comprador ideal, articulando su visión para que pueda buscar alineación, antes de involucrar a un corredor de negocios. Primero, identifique a una persona en el equipo que servirá como el "mariscal de campo". A menudo, ese es su asesor financiero. Si bien la experiencia debe ser el principal criterio que busca, también hay designaciones, como el asesor de planificación de salida certificado (CEPA) o el planificador de salida certificado (CEXP
If you don’t see a viable successor, you may opt to sell to a third party. Take the time to identify what your ideal buyer looks like, articulating your vision so you can seek alignment, before you get a business broker involved.
Exit Planning Mistake 5: Not Seeking External Expertise
Your team will make or break your business exit, so you’ll want to assemble a well-rounded cohort early. First, identify one person on the team who will serve as the “quarterback.” Often, that’s your financial advisor. While experience should be the top criteria you look for, there are also designations — such as Certified Exit Planning Advisor (CEPA) or Certified Exit Planner (CExP TM), que subraya su compromiso de ayudar a los propietarios con salidas comerciales. Su asesor también es un recurso para ayudar a encontrar profesionales especializados que quizás no conozca, como un corredor de negocios.
Otros actores clave incluyen un abogado, un profesional de seguros y, a menudo, un especialista en plan de jubilación que puede identificar los incentivos que mantendrán a los empleados actuales comprometidos o lo ayudarán a organizar un plan de propiedad de acciones de los empleados (ESOP). Y no pase por alto la importancia de su CPA para mitigar las consecuencias fiscales de la transferencia en sí o los impuestos de donaciones a los miembros de la familia. After all, the most critical financial factor is not how much you sold the business for, but how much you walk away with.
Starting Now Can Lead to a Smoother Exit Later
While the path to successful succession can be riddled with potential challenges and missteps, knowing what to expect and having an ally throughout the process allows small business owners to sidestep these common errors and navigate a business exit with Confianza.
Esta comunicación está diseñada para proporcionar información precisa y autorizada sobre los sujetos cubiertos. Sin embargo, no tiene la intención de proporcionar asesoramiento legal, fiscal u otro profesional específico. Para asistencia profesional específica, se deben buscar los servicios de un profesional apropiado.
